Buen día. Se confirma que los demócratas controlarán el Congreso de Estados Unidos: el peso cerró en 18.5669, su mejor día desde abril, las bolsas subieron y el petróleo cayó casi 8%. En México, desde hoy rige la Ley de Economía Digital, que permitirá a Hacienda señalar sectores donde sólo se cobre con medios digitales; la inversión fija bruta bajó 1.8% en agosto, y la Secretaría del Trabajo movió el calendario del certificado laboral para exportar aguacate. Hoy a las 13:00 decide Banco de México. Para efectos fiscales rige el dólar de 18.7592, publicado ayer en el Diario Oficial; en la edición de ayer había quedado como pendiente. Esto es lo que significa para su empresa.
Noticias del día
La Ley de Economía Digital ya rige: Hacienda definirá en qué sectores el pago digital será la única forma de pago
Se publicó en la edición vespertina del miércoles 4 y entra en vigor hoy. El artículo 13 faculta a Hacienda para determinar los sectores estratégicos y actividades relevantes en los que tarjetas, transferencias, domiciliación, códigos QR o pagos por NFC podrán ser la única forma de pago; tiene 15 días hábiles para publicar la lista (hacia el 27 de noviembre) y podrá ampliarla después. Las autoridades de cada sector tendrán otros 15 días hábiles para fijar requisitos y plazos de transición. Si falla el sistema, se permite el pago en efectivo o con cheque (art. 15).
Leer la nota →La inversión fija bruta cae 1.8% en agosto, arrastrada por la maquinaria importada
Con cifras desestacionalizadas, la formación bruta de capital fijo bajó 1.8% contra julio, aunque crece 6.1% contra agosto de 2025. La inversión en maquinaria y equipo retrocedió 3.5% en el mes, y la importada 5.8%; la construcción quedó sin cambio y sube 7.9% anual. El INEGI publica el dato de septiembre el 4 de diciembre.
Leer la nota →Se confirma la victoria demócrata y el peso vive su mejor día desde abril
Con las proyecciones de las elecciones de medio mandato, los demócratas tendrían 54 escaños del Senado y 250 de los 435 de la Cámara de Representantes, según El CEO. El peso cerró en 18.5669 por dólar, 1.44% mejor que el martes, según Banco de México; el IPC subió 0.87%, a 70,797.54 puntos, su mejor nivel desde febrero, y el Dow Jones ganó 3.03%. Esta mañana el peso cotizaba en 18.58.
Leer la nota →Banxico decide hoy su tasa; los CETES a 28 días ya subieron a 6.50%
En la subasta del martes 3, los CETES a 28 días se colocaron en 6.50%, 28 puntos base más que la semana anterior, y los de 91 días en 6.69%, según Monex. El consenso espera que la tasa objetivo se quede en 6.50%; Banco Base advierte que un recorte llevaría el diferencial con Estados Unidos a un mínimo histórico. El anuncio es hoy a las 13:00.
Leer la nota →El petróleo se desploma casi 8% y el Brent baja de 100 dólares
El Brent para enero cerró en 95.36 dólares por barril (−7.95%) y el WTI de diciembre en 88.80 (−7.58%), con datos del ICE citados por El CEO. El mercado lee que un Congreso demócrata limita una escalada contra Irán. Es la segunda caída de más de 7% en la semana: el lunes ya habían bajado por los reportes de diálogo de paz en Medio Oriente.
Leer la nota →Cambia el calendario del Certificado Laboral para exportar aguacate; la fase actual cierra el sábado 7
La STPS modificó en el Diario Oficial de hoy el acuerdo técnico del aguacate: la fase de registro de la cadena de valor (productores, huertas y demás participantes, en la plataforma Velagro) se solicita del 1 al 7 de noviembre y el certificado valdrá hasta el 7 de marzo de 2027. De marzo a junio habrá que acreditar, mes con mes, que 25%, 50%, 75% y 100% de la cadena tiene registro patronal ante el IMSS. Aplica a empacadoras y huertas de exportación de Jalisco; en Michoacán, los productores levantaron el paro y reanudan hoy los envíos a Estados Unidos.
Leer la nota →Al menos 11 empresas en Bolsa ya advierten a sus inversionistas por la reforma al ISR
En una revisión de 49 llamadas de resultados del tercer trimestre, El CEO encontró al menos 11 compañías que hablaron del límite a deducciones y pérdidas. BanBajío estima un impacto cercano a 100 millones de pesos en 2027; Regional calcula que su tasa efectiva subiría entre medio y un punto, y Soriana advierte efectos en un comercio de márgenes reducidos. La reforma todavía no se publica en el Diario Oficial.
Leer la nota →Panorama financiero · 5 de noviembre de 2026
| Mercados · última sesión | Cierre | Variación |
|---|---|---|
| Peso frente al dólar (cierre del miércoles 4; Banco de México, vía El CEO) | 18.5669 | +1.44% peso |
| IPC · Bolsa Mexicana de Valores (cierre del miércoles 4; datos de la BMV, vía El CEO) | 70,797.54 | +0.87% |
| Dow Jones (cierre del miércoles 4) | 53,357.19 | +3.03% |
| S&P 500 (cierre del miércoles 4) | 7,688.62 | +1.58% |
| Nasdaq Composite (cierre del miércoles 4) | 25,736.51 | +1.44% |
| Petróleo Brent, contrato de enero (cierre del miércoles 4; ICE, vía El CEO; dólares por barril) | 95.36 | −7.95% |
| Petróleo WTI, contrato de diciembre (cierre del miércoles 4; ICE, vía El CEO; dólares por barril) | 88.80 | −7.58% |
| Referencia oficial | Valor |
|---|---|
| Dólar para pagos de obligaciones, aplicable hoy (publicado en el DOF del miércoles 4; +10.07% contra el del 1 de septiembre) | $18.7592 |
| Dólar publicado en el DOF de hoy (rige mañana, viernes 6; −0.70% contra el de hoy) | $18.6285 |
| Euro en dólares, tabla de septiembre (Banco de México, DOF del 6 de octubre (art. 20 CFF)) | 1.13549 |
| Valor de la UDI (al 5 de noviembre, Diario Oficial) | $8.886305 |
| CPP de octubre (DOF del 26; CCP: 6.10%; CCP en UDIS: 4.64%) | 5.22% |
| INPC de septiembre 2026 (DOF del 9 de octubre; el de octubre se publica la próxima semana) | 146.075 |
| Recargos: mora y prórroga (art. 11 LIF 2026 y art. 21 CFF) | 2.07% y 1.38% |
| Tasa | Valor |
|---|---|
| CETES 28 días (subasta del martes 3 de noviembre; +28 puntos base (Monex)) | 6.50% |
| CETES 91 días (subasta del martes 3 de noviembre; sin cambio) | 6.69% |
| TIIE 28 días (DOF de hoy; ayer, 6.9167%) | 6.7559% |
| TIIE 91 días (DOF de hoy) | 6.7931% |
| TIIE 182 días (DOF de hoy) | 6.8474% |
| TIIE de fondeo (DOF de hoy; ayer, 6.66%) | 6.50% |
| Tasa objetivo Banxico (decisión del 24 de septiembre; la próxima, hoy a las 13:00) | 6.50% |
Indicadores oficiales tomados del servicio de datos abiertos del Diario Oficial (sidofqa.segob.gob.mx/dof/sidof/indicadores), que hoy sí trae los valores fechados el 5 de noviembre: dólar 18.6285, UDI 8.886305, TIIE a 28, 91 y 182 días de 6.7559%, 6.7931% y 6.8474% y fondeo de 6.50%. El dólar de 18.7592 se publicó ayer y es el que rige hoy; el de 18.6285, publicado hoy, rige mañana. Contra el del 1 de septiembre (17.0427), el de hoy es 10.07% más alto: 171,650 pesos más por cada 100,000 dólares. Peso, según Banco de México vía El CEO (Monex, con datos de Bloomberg, reporta 18.60 y +1.23%); IPC, según la BMV vía El CEO (El Informador reporta 70,819.8 y +0.91%); índices de Nueva York y petróleo, según los cierres reportados por El CEO con datos del ICE. CETES, según el reporte de subasta de Monex del 3 de noviembre. La tasa objetivo es la vigente a la hora de esta edición: Banco de México anuncia su decisión hoy a las 13:00.
El análisis · ¿Cómo impacta a tu negocio?
Materias primas y costos
Favorable / VigilarDos caídas de más de 7% en una semana bajaron el Brent de unos 104 a 95 dólares, y el peso ganó 1.44% en un día. Si importa insumos o paga fletes en dólares, hoy compra mejor que hace una semana. Pero el movimiento responde a una lectura política, no a un cambio de fondo, y Banco de México decide hoy. Si cierra compras de diciembre, hágalo en tramos, y pida a su transportista que el recargo por combustible baje con el diésel con la misma rapidez con que sube.
Compras y financiamiento
VigilarLos CETES a 28 días subieron a 6.50% en la última subasta y la TIIE a 28 días quedó hoy en 6.7559%: el mercado no descuenta un recorte grande. Si su crédito está referido a TIIE, presupueste diciembre con la tasa actual. Recordatorios: la solicitud para disminuir el pago provisional de ISR de noviembre vence el martes 17 (art. 14 LISR). Ante el IMSS sólo se opera con e.firma, y la Tarjeta de Identificación Patronal Digital es obligatoria con Buzón IMSS activo. El registro de comercios al Buen Fin cierra el jueves 12 de noviembre. En Jalisco, la verificación vehicular 2026 es gratuita pero obligatoria: revise el calendario de su placa.
Ventas y demanda
VigilarLas bolsas subieron con el resultado electoral, pero la inversión fija bruta cayó 1.8% en agosto: las empresas están comprando menos maquinaria. Para el Buen Fin, del 13 al 17 de noviembre, el peso más fuerte abarata la mercancía importada que todavía no ha pagado. Si cobra en mostrador, tome nota de la Ley de Economía Digital: a finales de mes Hacienda dirá en qué sectores el pago digital podrá ser la única forma de cobro. Mida ya cuánto de su venta entra en efectivo por sucursal y cuánto le cuesta la terminal.
Comercio exterior
VigilarLa caída de 5.8% en la maquinaria importada en agosto anticipa menos pedidos para quien vende bienes de capital o servicios de instalación. Con un Congreso demócrata, Banco Base ve una oportunidad en la revisión del T-MEC, pero también un riesgo nuevo para las exportaciones de equipo de cómputo, el principal rubro exportador de Jalisco. Si exporta aguacate, confirme que su cadena de valor quede registrada en Velagro antes del sábado 7. Las facilidades del artículo 81 del Reglamento y del formato E15 para la manifestación de valor siguen hasta el 31 de diciembre.
La perla fiscal
El préstamo de la matriz tiene tope: los intereses de la deuda que pase del triple de su capital no se deducen
Subcapitalización · artículo 28, fracciones XXVII y XXXII, de la Ley del ISR
La fracción XXVII del artículo 28 de la Ley del ISR impide deducir los intereses de las deudas que excedan del triple del capital contable, cuando provienen de partes relacionadas residentes en el extranjero. El exceso se calcula restando al saldo promedio anual de todas las deudas que devengan intereses tres veces el capital contable promedio del ejercicio (inicial más final, entre dos); los saldos promedio se obtienen con los de fin de cada mes. La empresa puede optar por medir el capital con sus cuentas de capital de aportación, utilidad fiscal neta y reinvertida, menos pérdidas pendientes, con los límites de la propia fracción y por al menos cinco ejercicios. Aparte, la fracción XXXII limita los intereses netos a 30% de la utilidad fiscal ajustada cuando los intereses devengados pasan de 20 millones de pesos; si las dos aplican, rige la que deje más intereses sin deducir.
Para medir el exceso cuentan todas las deudas con intereses, incluidas las bancarias, pero lo que se castiga son los intereses pagados a partes relacionadas del extranjero. Una filial con poco capital, pérdidas acumuladas o un préstamo de la matriz para financiar una planta puede rebasar el triple sin notarlo: las pérdidas reducen el capital contable y, con él, el tope. Si se rebasa, esos intereses no se deducen aunque la retención se haya enterado. Quedan fuera las deudas del sistema financiero en su operación y las de infraestructura en áreas estratégicas o de generación eléctrica.
Pida a su contador el cálculo con los saldos de fin de mes de 2026, antes de que cierre diciembre. Si está cerca del triple, revise con su asesor alternativas reales —capitalizar parte del pasivo con acuerdo de asamblea, prepagar, reestructurar plazos—, siempre con razón de negocios y documentación (art. 5-A CFF). Y si su grupo paga más de 20 millones de pesos de intereses al año, haga también el cálculo del 30% de la fracción XXXII.
¿Sabe cuántas veces cabe hoy su capital contable en la deuda total de su empresa, y cuánto de esa deuda le debe a su matriz?
Esta sección tiene fines informativos y no constituye asesoría fiscal, legal ni contable. Cada caso debe analizarse conforme a la normativa vigente y a las circunstancias particulares de la empresa. Smythe & Asociados queda a sus órdenes para revisar su situación específica.
Gracias por leer Detrás de los números. Si algo de lo de hoy toca a su empresa, escríbanos: lo revisamos con gusto.